Piyasalar AB zirvesini bekliyor: Dolar 7,71, euro 9,05 seviyesinde

Dolar/TL dolardaki zayıf seyirle birlikte gelen gelişmekte olan ülke para birimleri genelindeki değer kazancı ile güne düşüşle başladı. Küresel piyasalarda hisseler ABD destek paketi için umutların artmasıyla yukarı yönlü hareketini sürdürmeye çabaladı ancak ABD başkanlık seçimleri öncesi artan belirsizlik ve Japonya'da hisse piyasasındaki teknik sorunlar kazanımları sınırladı.

Dolar, güçlü ABD istihdam verisi ve Coronavirus yardım paketinde ilerleme kaydedildiğine yönelik açıklamaların
yatırımcıların risk iştahını artırmasıyla bir haftanın en düşük seviyesinde seyrederken düşüş baskısına karşı koymaya çalışıyor.

Dolar endeksi 94'lü seviyelerden 93,6'ya kadar geriledi.

Dolar/TL gelişmekte olan ülke para birimleri genelindeki iyimserlikle 7,8555 seviyesindeki tarihi zirvesinden yönünü
aşağı çevirdi. TL dün dolar karşısında yaklaşık yüzde 1 değer kazandı.

Dolar, bugün 7,71, euro ise 9,05 seviyelerinden işlem görüyor.

Deniz Yatırım'ın bu sabah yayımladığı raporda, "Dolar/TL işlemlerinde TL likiditesine yönelik alınan önlemlerin etkilerini ve ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin seyrini takip edeceğiz. Jeopolitik haber akışının sakinlemesi sonrasında TCMB ve bilhassa BDDK hamlelerinin 7,65-7,50 civarında dengelenme yaratabileceği ihtimalini yüksek görüyoruz" görüşüne yer verildi.

Piyasalarda TCMB faiz artışı ile başlayan ve BDDK ile devam eden ve Yeni Ekonomi Programı ile belirginleşen normalleşme ve sıkılaştırma adımları dolar/TL'deki yükselişi sınırlayan etkenler olarak öne çıkıyor.

Diğer taraftan Azerbaycan ve Ermenistan arasındaki gerginlik jeopolitik riskleri artırarak TL cinsi yatırım araçlarına satış baskısı getirirken en önemli unsur konumunda.

Bugün başlayacak ve yarın da sürecek AB zirvesi de piyasalarda takip ediliyor. Ancak son haftalarda TL'deki değer kaybında belirgin bir etki yaratan AB ile Akdeniz sorunları şu anda diyaloğun etkin olması nedeniyle oldukça azalmış durumda.

NORMALLEŞME ADIMLARI TL'YE DESTEK OLUYOR

Merkez Bankası'nın (TCMB) sürpriz faiz artışı, BDDK'nın swap kısıtlamaları ve aktif rasyosunu gevşetme adımlarının ardından mevduatta stopajı yıl sonuna kadar düşürüldü. Ayrıca altın ve döviz işlemlerinden alınan banka ve sigorta muameleleri vergisi (BSMV) de yüzde 1'den binde 2'ye indirildi.

Yerli yatırımcı için TL'yi daha cazip ve yabancı yatırımcı için Türkiye'yi daha güvenlir bir piyasa kılması açısından
piyasalarda bu adımlar bekleniyordu.

Bir bankanın Hazine işlemcisi, "TCMB ile birlikte Albayrak tarafından da normalleşme olarak belirtilen toplam dört adım gördük. Döviz açısından iki ana kanal önemli. Birincisi Türkiye'yi özellikle de bono piyasasını terk etmiş olan yabancı yatırımcı geri dönecek mi? İkinsi ise lokaller TL'nin getirisini cazip bulup döviz varlıklarının bir kısmını TL'ye çevirecekler mi?" dedi.

TCMB lokallerin 218 milyar dolar ile tarihi zirveye yakın seyreden döviz ve altın mevduatlarına ilişkin güncel datayı bugün yayımlayacak. PPK kararı öncesi dört gün ve sonrası bir günü içeren veride bankacılar lokal bireysellirin yaklaşık 1 milyar dolar dolar tutarında TL'ye döndüklerini kurumsalların ise 750 milyon dolar civarında döviz alımı yaptıklarını hesaplıyorlar.

Aynı bankacı, "TCMB'nin bugün açıklayacaği veri önemli ama son günlerde Ermenistan-Azerbaycan tansiyonu ve daha bir çok konu birbirine karıştı. O yüzden bu hafta açıklanacak veri tam gösterge olmayacaktır. Yine de jeopolitik tansiyon öncesi cuma günü lokallerin TL'ye dönüş ilgisini ilk kez gördük. Bu önemli takip eden haftalardaki veriler de önemli olacak. Yabancının Türkiye portföyüne dönüşünün ise çok daha yavaş olabileceğini düşünüyoruz" dedi.

Öte yandan, bugün TCMB'nin 200 baz puan faiz artışına gittiği PPK özetleri, PMI verileri ve İTO öncü enflasyon verileri de açıklanacak.

TCMB LİKİDİTEYİ YENİDEN ŞEKİLLENDİRİYOR

TCMB politika faizi artışının ardından likidite adımlarını yeniden şekillendirmeye devam ediyor.

TCMB'nin PPK öncesi yüzde 10,69 seviyesindeki ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti dün itibarıyla yüzde 11,12'ye yükseldi. Fonlama maliyetinde piyasanın beklentisi olan kısa sürede yüzde 11'e yükseliş gerçekleşti. Piyasalar fonlama maliyetinin kademeli yüzde 11,50-11,75 bandına yükselmesini öngörüyor.

Türkiye'nin beş yıllık kredi iflas takası primi (CDS) ise TCMB kararı sonrası gerilese de, jeopolitik tansiyonla düşüş sınırlı kaldı. Düşüş dün EM genelindeki iyimserlikle belirginleşti. 570 puandan düşüşe geçen CDS bugün saat 0908'de 530/540 seviyesinde.